آیا بیمه مرکزی توانایی قراردادن بیمه سینا تحت نظارت ویژه را دارد؟

به گزارش شبکه خبری ایران ۲۴، شرکت بیمه سینا که بنیاد مستضعفان بیش از نیمی از سهام آن را در اختیار دارد و به این ترتیب در واقع مدیریت آن برعهده این بنیاد است در وضع مناسبی از نظر سود و زیان در سال ۱۴۰۳ قرار ندارد، به طور مثال در نیمه نخست سال ۱۴۰۳، بیمه سینا با ریزش ۹۴ درصدی سود خالص مواجه شد و زیان انباشته آن به ۵۱ میلیارد تومان رسید.

همچنین سود عملیاتی این شرکت در شش‌ماهه نخست ۱۴۰۳ به منفی ۱.۸۷۶ میلیارد تومان کاهش یافت که نشان‌دهنده کاهش کارایی عملیاتی است از سویی دیگر درآمد این شرکت از محل سرمایه‌گذاری منابع بیمه‌ای در نیمه اول ۱۴۰۳ به صفر رسید، در حالی که در سال گذشته در همین بازه درآمد قابل‌توجهی داشت.

علاوه بر موارد فوق این شرکت در مدیریت هزینه‌های اداری مالی خود نیز به مشکل خورده است و با رشد ۲۹ درصدی هزینه‌های عمومی و اداری و ۳۷ درصدی هزینه‌های مالی روبه‌رو است با این اوصاف بدهی بیمه سینا به بیمه‌گذاران و نمایندگان آن‌ها نیز در سال مالی مورد اشاره ۴۱۲ درصد رشد داشته است و به ۱.۲۸۵ میلیارد تومان رسیده است.

نسبت خسارت ۶۶.۶۷ درصدی این شرکت در ۹ماهه ۱۴۰۳ نسبت خسارتی بالاتر از میانگین صنعت بیمه‌ای کشور محسوب می‌شود که نشان‌دهنده مدیریت ضعیف پرتفوی بیمه‌ای است در این شرایط شرکت بیمه سینا نسبت به سال مالی قبل ۹۶ درصد افزایش پرداخت خسارت فقط در نیمه نخست سال ۱۴۰۳ داشته است که رقمی بالغ بر ۳.۹۰۰ میلیارد تومان می‌شود.

اگر بخواهیم اصلی‌ترین علت وضع این روزهای بیمه سینا را مورد بررسی قرار دهیم متوجه خواهیم شد که مدیریت شبه‌دولتی آن (حدود ۵۰ درصد سهام این شرکت متعلق به بنیاد علوی وابسته به بنیاد مستضعفان) است که بر تصمیم‌گیری‌های تجاری تأثیر آن تاثیر بسزایی گذاشته است.

نسبت خسارت به درآمد (Loss Ratio) بیمه سینا در ادامه ۹ماهه اول سال ۱۴۰۳ یعنی دو ماه پس از آن نیز کاهشی نشد و در ۱۱ماهه ۱۴۰۳ این رقم از ۶۶.۶۷ درصد به ۷۵ درصد افزایش یافت که ۵۵.۹ درصد بالاتر از میانگین مدیریت پرتفوی بیمه‌ای است با این حال هنوز هشدارهای لازم از سوی بیمه مرکزی به بیمه سینا داده نشده است.

رشته‌های پرخطر نسبت خسارت این شرکت را می‌توان در رشته‌های درمان (۶۴درصد)، شخص ثالث و مازاد (۶۲.۳درصد) و بدنه اتومبیل (۷۶.۸درصد) عنوان کرد.

 نسبت خسارت بالای ۱۰۰درصد نشانه ورشکستگی است، اما رقم ۷۵درصد هرچند بحرانی نیست، ولی با توجه به رشد سریع خسارت‌ها (۱۷۲.۷درصد در برخی رشته‌ها) هشداردهنده است.

علاوه بر این کفایت سرمایه و ذخایر مالی این شرکت نیز به طور دقیق مشخص نیست و با اینکه بدهی شرکت بیمه سینا به بیمه‌گذاران با رشد ۴۱۲ درصدی به ۱.۲۸۵ میلیارد تومان رسیده و کمبود نقدینگی باعث شده تا پوشش تعهدات این بیمه به بیمه‌گذاران بیش از پیش با تاخیر مواجه شود، زیرا که این شرکت از ارائه دقیق رقم ذخایر مالی خود سر باز می‌زند به همین دلیل است که رشد بدهی‌ها و کاهش سود عملیاتی (منفی ۱.۸۷۶ میلیارد تومان) نشان می‌دهد ذخایر مالی برای پوشش ریسک‌ها ممکن است کافی نباشد.

همچنین وابستگی این شرکت بیمه‌ای به رشته‌های پرریسک (مانند شخص ثالث) بدون افزایش متناسب در ذخایر، خطر ورشکستگی را افزایش می‌دهد و نیازمند است تا با توجه به نسبت خسارت نزدیک به حد بحرانی، شرکت تحت نظارت ویژه قرار گیرد. در نهایت کارشناسان پیشنهاد می‌دهند که با تغییر مدیریت شبه‌دولتی این شرکت بیمه‌ای و نیز افزایش سرمایه، کاهش هزینه‌های عملیاتی، و تعدیل پرتفوی به سمت رشته‌های کم‌ریسک (مانند بیمه عمر) خطر ورشکستی خود را تعدیل کند.